ITP e Open Finance: como o iniciador de transações está revolucionando pagamentos no Brasil

R$ 29,7 bilhões iniciados por ITP em 2025 — e a maioria das empresas ainda não integrou

Em dezembro de 2025, o ecossistema de Open Finance no Brasil ultrapassou 100 milhões de consentimentos ativos. Dentro desse ecossistema, uma modalidade específica vem crescendo a taxas de três dígitos ao ano: o ITP — Iniciador de Transação de Pagamentos.

Para dimensionar: o volume de transações iniciadas via ITP saltou de R$ 3,2 bilhões no primeiro semestre de 2024 para R$ 29,7 bilhões ao final de 2025 — crescimento de mais de 800%. Mesmo assim, menos de 4% dos e-commerces brasileiros com faturamento acima de R$ 50 milhões integraram a modalidade ao checkout.

A lacuna entre adoção e oportunidade é exatamente o tipo de assimetria que define quem lidera e quem corre atrás no mercado de pagamentos.

O que é ITP e como funciona dentro do Open Finance

O Iniciador de Transação de Pagamentos é uma das quatro categorias de participantes do Open Finance reguladas pelo Banco Central. Diferente de uma instituição detentora de conta ou de uma instituição de pagamento tradicional, o ITP é uma camada de orquestração: ele conecta o pagador ao recebedor sem intermediar recursos financeiros.

Na prática, funciona assim:

• O cliente está no checkout de um e-commerce ou no app de um lojista
• Seleciona a opção de pagamento via Open Finance / ITP
• Escolhe o banco de origem (onde tem saldo)
• Autoriza o pagamento — tudo dentro do mesmo ambiente, via redirecionamento seguro
• O valor é transferido instantaneamente via Pix, direto da conta do cliente para a conta do lojista

O ponto central: o cliente nunca sai do app do lojista para abrir o app do banco. Não copia código. Não escaneia QR Code. Não troca de tela. O pagamento acontece onde o cliente já está.

Pix QR Code vs. ITP: a diferença que o checkout sente

Hoje, a maioria das operações Pix no e-commerce ainda depende de dois mecanismos: Pix Copia e Cola (o cliente copia um código alfanumérico e abre o app do banco para colar) ou Pix QR Code (o cliente abre a câmera do app bancário e escaneia).

Ambos os fluxos compartilham o mesmo problema estrutural: exigem que o cliente abandone o ambiente de compra.

Os dados de mercado mostram o impacto direto dessa fricção:

• A taxa média de abandono no checkout com Pix Copia e Cola gira em torno de 30% a 40%
• Com Pix QR Code, o abandono cai para a faixa de 20% a 25% — melhor, mas ainda significativo
• Com ITP integrado ao checkout, os primeiros benchmarks brasileiros reportam abandono entre 8% e 12%

A explicação é simples: cada etapa extra no fluxo de pagamento é um ponto de desistência. O ITP elimina entre duas e quatro etapas do processo. Menos fricção, mais conversão. A matemática é direta.

O modelo econômico: zero taxa de bandeira, zero intermediário de cartão

Além da conversão, o ITP reconfigura a estrutura de custo do pagamento.

Em uma transação com cartão de crédito, o lojista paga tipicamente entre 1,8% e 3,5% de MDR (Merchant Discount Rate), distribuídos entre bandeira, emissor e adquirente. Em uma transação via ITP, a estrutura é radicalmente diferente:

• Não há bandeira — o pagamento é account-to-account via Pix
• Não há adquirente — o ITP orquestra, não processa
• O custo por transação para o lojista pode cair para a faixa de 0,2% a 0,8%, dependendo do provedor de ITP

Para uma empresa que processa R$ 100 milhões ao ano em pagamentos, a migração de 30% do volume de cartão para ITP pode representar uma economia de R$ 600 mil a R$ 1,2 milhão anuais apenas em taxas de processamento — sem contar o ganho incremental de receita por redução de abandono.

Regulação Bacen: o que já está em vigor e o que vem pela frente

O Banco Central regulamentou o ITP como participante do Open Finance através da Resolução Conjunta nº 1/2020 e das circulares subsequentes. Desde 2023, o ITP opera em produção com escopo de Pix (transferências e pagamentos). O roadmap regulatório prevê expansão para:

• Pagamentos recorrentes via ITP — agendamento de débitos automáticos sem cartão
• ITP com TED e boleto — ampliando os trilhos além do Pix
• Jornada sem redirecionamento (Fase 4) — o cliente autoriza sem sair do ambiente do lojista, eliminando até o redirect para o app do banco

O sinal regulatório é claro: o Bacen está construindo infraestrutura para que o ITP se torne o padrão de iniciação de pagamentos no Brasil, não uma alternativa marginal.

Infraestrutura necessária para integrar ITP

Integrar ITP ao checkout não é plugar uma API e pronto. A operação exige uma camada de infraestrutura específica:

• Licença ou parceria com ITP regulado pelo Bacen — a empresa precisa ser um Iniciador de Transação de Pagamentos licenciado ou operar através de um
• Conexão com o diretório de participantes do Open Finance — para descobrir quais bancos do cliente estão aptos a receber a iniciação
• Motor de consentimento — gestão do fluxo de autorização do cliente, com controle de escopo, validade e revogação conforme LGPD e regulação Bacen
• Orquestração de Pix — o ITP não processa o Pix, mas precisa orquestrar a instrução de pagamento e receber a confirmação em tempo real
• Reconciliação integrada — conciliar pagamentos iniciados via ITP com o ERP, gateway e sistemas de fulfillment do lojista
• Monitoramento e fallback — se o banco do cliente estiver indisponível, o checkout precisa oferecer rota alternativa sem fricção

Cada uma dessas camadas exige desenvolvimento, certificação e manutenção contínua. É infraestrutura regulada, não commodity.

A janela está aberta — mas não para sempre

O Open Finance brasileiro já é o maior ecossistema de open banking do mundo em volume de chamadas de API. O ITP é a camada desse ecossistema que toca diretamente a receita: mais conversão, menor custo, melhor experiência.

Empresas que integram ITP agora capturam a vantagem de first-mover em um trilho que o Bacen está ativamente expandindo. Empresas que esperam vão integrar depois — com mais concorrência, menos diferenciação e o custo de ter perdido meses de otimização de checkout.

A infraestrutura para operar ITP em escala — licença regulatória, motor de consentimento, orquestração Pix, reconciliação — não se improvisa. Se constrói.

A CSB Fintechs projeta e opera a infraestrutura de Banking e Payments que permite integrar ITP ao seu checkout com conformidade regulatória, orquestração completa e escala desde o primeiro dia.

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